什么是FT账户

FT账户是指银行等金融机构为客户在自贸区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户，该账户体系打通了自贸区与离岸市场之间的通道，为区内企业涉足海外市场、满足实体经济所需的贸易结算和跨境投融资汇兑便利提供了更有效的方式。

FT账户的特点和优势

(一)汇兑便利。其中根据业务通道的区别可以分为两类：1.对已实现可兑换的业务(含经常项目和直接投资相关业务)，自由贸易账户内资金可自由兑换;2.投融资创新业务，自由贸易账户内资金可根据实际业务需求进行兑换。而且FT账户的汇兑在上面两种类型上基本实现了完全意义上的自由汇兑，而与之相比当前我国境内区外企业只实现了经常项目下的自由汇兑而且还要提供贸易合同等证明材料，无疑显得繁琐很多。

(二)最优汇兑汇率。传统的境内区外企业进行货币汇兑时都是以中国银行外汇牌价为基准。而通过FT账户办理购汇汇出或结汇入账业务时，分账核算单元必须将由此形成的汇兑敞口，在区内或境外平盘对冲。由于目前区内既没有足够数量的交易参与者，也没有现成的平盘交易机制，加上自贸区内同境外实际上已经实现了一定程度的资本自由流动，因此FT账户结售汇采用的汇率，主要是离岸市场上的人民币交易汇率。而且商业银行也可以通过分账核算单元直接为客户向国际上主要人民币离岸市场上询价，获取最优汇率。

(三)境外投资便利。实际上FT账户带来的境外投资便利是多方面的，首先就是前文提到的汇兑便利和汇率优势对于区内企业境外投资大大降低了资金汇兑上的难度和成本。此外根据自贸区披露的企业创新案例中显示，以《上海银行与上海瑞垦投资有限公司合作FT账户项下对外投资创新案例》为例，FT账户不仅在提高了一些细节的效率，更为区内企业对外投资提供了一套完善、科学的通道。案例中提到自贸试验区成立后，区内企业对外投资改为备案制，企业利用直接投资外汇登记业务权限的下放，只需向银行提交相关资料，便可一次性完成外汇登记与账户开立、资金汇划等一系列手续。

(四)融资便利。一方面区内商业银行为设立了FT账户的企业提供了完善的供应链金融服务，即企业可通过应收账款等贸易流程中的一些要素进行融资。例如浦发银行在两个细则公布之后立即开展了FTA账户首笔融资业务，其服务对象是上海远行供应链管理有限公司，融资金额1000万元，用于企业向内地某集团采购货物。

(五)市场化的利率体系。其中存款方面：外汇资金由银行自主定价，已放开上限;人民币资金参照人民银行规定，存款利率不超过人行公布同期基准利率的110%;贷款方面：本外币均由银行自主定价应当说以FT账户为基础的分账核算单元是一个完整的金融生态系统，在这一小的金融生态系统内实行利率市场化，不仅大大提高了企业的效益，也为开展相关业务的商业银行提供了很好的操作范本，有利于境内的金融改革进程。

自贸区内企业FT账户的好处

一、支持人民币结算

在部分限定行业, 在对20多个国家进行付款时, 对方愿意接受的话, 可以以人民币直接支付。

二、低成本融资

可以用香港公司的贷款打到国内公司进行使用。当然了,原则上来说只能在自贸区内使用,但是银行是和我们说实务操作中这个一个是监管比较松,另一个是进来之后也就不好监管了. 比如说在香港融到的港币,汇到临时账户,然后自动结算成人民币进行使用。

三、双向资金池

我们暂时还没用到, 说是可以和其他账户结成关联关系, 达到资金池的效果。

四、境内投资者可以对外跨境投资

企业或个人有了FT账户后可以做什么

如前所说，有了自贸区自由贸易账户后好处很多，譬如便利性等等。结合央行公布的两个细则，眼下可以用上自由账户的业务包括：

自由贸易账户可办理经常项下和直接投资项下的跨境资金结算。

区内主体以及设立分账核算单元的金融机构，可通过开立自由贸易账户，按规定开展人民银行支持自贸区发展30条意见第三部分的投融资汇兑创新及相关业务。这些业务包括：

◆ 上海自贸区跨境直接投资，可按上海市有关规定与前置核准脱钩，直接向银行办理所涉及的跨境收付、兑换业务;

◆ 在区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资;

◆ 个人在区内获得的合法所得可在完税后向外支付;区内个体工商户可根据业务需要向其在境外经营主体提供跨境贷款;

◆ 在区内就业并符合条件的境外个人可按规定在区内金融机构开立非居民个人境内投资专户，按规定开展包括证券投资在内的各类境内投资;

◆ 区内金融机构和企业可按规定进入上海地区的证券和期货交易场所进行投资和交易;

◆ 区内企业的境外母公司可按国家有关法规在境内资本市场发行人民币债券;

◆ 根据经营需要，注册在试验区内的中外资企业、非银行金融机构以及其他经济组织(以下简称区内机构)可按规定从境外融入本外币资金;

◆ 允许符合条件的区内企业按规定开展境外证券投资和境外衍生品投资业务等等。

◆ 同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行计算账户之间，可办理以下业务项下的人民币资金划转：(一)经常项下业务;(二)偿还自身名下且存续期超过6个月(不含)的上海市银行业金融机构发放的人民币贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户;(三)新建投资、并购投资、增资等实业投资;(四)中国人民银行上海总部规定的其他跨境交易。

这里面需要说明的一点是：自由贸易账户不办理现金业务。

哪些企业或个人可以申请FT账户

上海自贸区区内主体和境外机构可以申请自由贸易账户。

区内主体包括区内机构、区内个人以及区内境外个人。其中：

◆ 区内机构是指：1，在试验区内依法成立的企业(包括法人和非法人);2，境外机构驻试验区内机构。

◆ 区内个人是指：在试验区内工作，并由其区内工作单位向中国税务机关代扣代缴一年以上所得税的中国公民。

◆ 区内境外个人是指：持有境外身份证件、在试验区内工作一年以上、持有中国境内就业许可证的境外(含港、澳、台地区)自然人。

◆ 境外机构是指：在境外(含港、澳、台地区)注册成立的法人和其他组织。

区内机构自由贸易账户和境外机构自由贸易账户合称为机构自由贸易账户;区内个人自由贸易账户和区内境外个人自由账户合称为个人自由贸易账户。

哪些机构可以提供FT账户服务

上海地区辖内的金融机构都可以。而且值得关注的是，这里的金融机构可不仅仅是指银行，还包括券商、保险公司等金融机构。当然，在正式提供服务前还需要很多准备工作，比如央行系统验收什么的，这个在下一个问题会有详解。